Über Beteiligungskapital partizipiert ein Kapitalgeber am Erfolg und der wirtschaftlichen Entwicklung eines Unternehmens, während das Unternehmen sich neue finanzielle Spielräume erschließt. Ob der Anlass für die Beteiligung die Gründung, das Wachstum, die Krise oder die Nachfolge ist: Beteiligungskapital – zum Beispiel als stille Beteiligung – ist ein Weg, ein Finanzierungsvolumen insgesamt darstellen zu können, wenn die klassische Kreditfinanzierung alleine nicht ausreicht.
Man unterscheidet die offene und die stille Beteiligung. Während bei ersterer der Kapitalgeber Mitgesellschafter wird, nimmt letztere eine Zwischenstellung zwischen Eigenkapital und Fremdkapital ein, da keine gesellschaftsrechtliche Verbindung entsteht. Man spricht daher auch von Mezzaninkapital. Dieses hat eigenkapitalersetzenden Charakter, weil es allen Formen des Fremdkapitals gegenüber nachrangig ist und damit Risikokapital darstellt.
Solches Risikokapital wird Unternehmen von Kapitalgebern, die nach rein wirtschaftlichen Gesichtspunkten agieren und solchen, die damit auch einen Förderzweck verfolgen, für einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung gestellt. Zu letzteren zählen zum Beispiel die BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbH (www.baybg.de) oder die Bayern Kapital GmbH (www.bayernkapital.de).
Der Kapitalgeber lässt sich als stiller Gesellschafter mehr oder weniger Mitspracherechte einräumen und erwartet natürlich auch eine höhere Verzinsung seines Kapital, das im schlechtesten Fall ja auch einmal verloren gehen kann.
Zudem kommt der Tag, an dem das Beteiligungskapital zurückzuzahlen ist. Dann lassen sich insbesondere die Kapitalgeber, die nach rein wirtschaftlichen Gesichtspunkten investieren, einen der Entwicklung des Unternehmens angemessenen Aufschlag zahlen.
Viele Kreditinstitute verfügen übrigens über eigene Gesellschaften, die Unternehmen Risikokapital zur Verfügung stellen.
Sutoris hat Finanzkonzepte unter Einbeziehung von Beteiligungskapital konzipiert und umgesetzt. Wir kennen für Sie wichtige Ansprechpartner, wissen worauf es bei der Konzeption ankommt, und unterstützen Sie bei der Realisierung Ihres Finanzierungsvorhabens.